Украина направит частным держателям своих облигаций план по реструктуризации своего долга в 20 млрд долларов
Об этом сообщает «Reuters».
Как отмечает агентство, для Украины крайне важно заключить соглашение о реструктуризации долга до того, как в августе закончится двухлетняя заморозка платежей, согласованная с держателями ее непогашенных международных облигаций.
По информации источников «Reuters», предложения для держателей облигаций станет отправной точкой для официальных переговоров, включая проведение детальных обсуждений и обмен конфиденциальной информацией.
Один из источников сообщил, что Правительство Украины надеется достичь соглашения не позднее июня.
Неясно, как может выглядеть реструктуризация, поскольку она затрагивает экономику, охваченную войной, перспективы которой и способность погасить долг остаются неопределенными.
По словам источников, держатели облигаций надеются выйти из реструктуризации долга новыми облигациями, которые будут обеспечивать выплаты процентов с самого начала.
Однако выплаты могут оказаться неприемлемыми для Киева, который изо всех сил пытается укрепить свои финансы.
Украина стремится получить доступ к рынкам капитала, и ей придется выпустить облигации в рамках реструктуризации долга, но она также может привлечь новое финансирование путем продажи обеспеченных и гарантированных облигаций.
Международные партнеры Украины - либо многосторонние кредиторы, либо отдельные страны - предоставят залог для новых облигаций, подобных так называемым облигациям Брейди, выпущенным странами Латинской Америки в конце 1980-х годов и обеспеченным казначейскими облигациями США.
Держатели облигаций объявили на прошлой неделе, что они сформировали специальный комитет в ожидании официальных переговоров, которые начнутся в ближайшем будущем.
Они назначили «Weil», «Gotshal & Manges» юридическими консультантами, а «PJT Partners» - финансовыми консультантами.
Украине также необходимо решить вопрос о том, как переоформить непогашенные облигации на ряде государственных предприятий.
В прошлом году государственная газовая компания «Нафтогаз» отдельно реструктуризировала свои международные облигации.
Газета «Financial Times» сообщила, что группа держателей облигаций не хотела, чтобы международные облигации сетевого оператора «Укрэнерго» были включены в реструктуризацию.
Большинство двусторонних кредиторов Украины приостановили требования по погашению долга до 2027 года.
Аналитики ожидают, что Украина может решить попросить своих держателей облигаций о соответствующем продлении, если ей не удастся достичь соглашения с держателями облигаций до лета.
